Finventions Kennzahlen Modul

Friedensstraße 6-10, 60311 Frankfurt am Main, Deutschland

Finventions Investment Portal rechnet Kennzahlen – Performance, Risiko, Portfolio immer im Blick

Überblick

Fondskennzahlen können helfen, die Vielzahl von Fonds miteinander zu vergleichen. Dabei lassen sich die Kennzahlen grob in Performancekennzahlen und Risikokennzahlen unterteilen.

Performancekennzahlen sind quantitative Messgrößen, die zur Beurteilung der Wertentwicklung eines Investmentfonds herangezogen werden. Sie helfen Anlegenden, die historische Wertentwicklung besser zu verstehen.

Risikokennzahlen dienen dazu, das Risikoprofil und die Volatilität der Investmentfondspreise zu bewerten und zu quantifizieren. Anlegende können dadurch das Risikoniveau besser einschätzen.

Die Kennzahlen für Rendite und Risiko bilden zusammen die Grundlage dazu, um verschiedene Portfolios hinsichtlich ihrer erzielten Leistung zu bewerten. Mit dem Kennzahlenmodul können zahlreiche Performance- und Risikokennzahlen für Fonds und Benchmarks berechnet werden.

Die Berechnung findet während der Beladung des Finventions Investment Portals mit Fonds- oder Benchmark-Daten statt und ist hoch performant implementiert. Die Kennzahlen werden für jeden Bewertungstag berechnet und gespeichert, wobei zahlreiche, kundenspezifisch konfigurierbare, Perioden gleichzeitig berücksichtigt werden.

Kennzahlen basierend auf der Wertentwicklung

Kennzahlen, welche allein anhand der vergangenen Wertentwicklung berechnet werden und einen möglichen Ausblick in die kurzfristige Zukunft geben können, sofern sich die Bedingungen und Anlagestrategien nicht ändern, können gleichermaßen für Anteilscheine wie auch Benchmarks berechnet werden:

Performance
Performance p. a.
Standardabweichung
Volatilität
Min. Price
Max. Price
Sharp Ratio
Sortino Ratio
Value at Risk
Beste Monatsperformance
Schlechteste Monatsperformance
Anzahl Monate < 0
Anzahl Monate > 0
Drawdown
Maximum Drawdown

Kennzahlen mit mind. einer Benchmark

Ferner gibt es Kennzahlen, die auf der Wertentwicklung des Fondspreises im Zusammenhang mit mindestens einer Benchmark basieren. Folgende Kennzahlen gehören zum Standardumfang des FIP Kennzahlenmoduls:

Aktive Rendite
Jensens Alpha
Beta
Korrelation
Kovarianz
Tracking Error
Information Ratio
Treynor Ratio
Information Ratio
Determination

Marktphasenabhängige Kennzahlen

Manchmal ist eine Betrachtung der Kennzahlen und Ihrer Entwicklung in Verbindung zu der jeweils anhaltenden positiven oder negativen Entwicklung des Marktes sinnvoll. Nachfolgende Kennzahlen werden marktphasenbezogen kalkuliert:

Performance positive Marktphasen
Performance negative Marktphasen
Standardabweichung positive Marktphasen
Standardabweichung negative Marktphasen
Volatilität positive Marktphasen
Volatilität negative Marktphasen
Beta positive Marktphasen
Beta negative Marktphasen
Jensens Alpha positive Marktphasen
Jensens Alpha negative Marktphasen
Covarianz positive Marktphasen
Covarianz negative Marktphasen

Portfoliokennzahlen auf Fondsebene

Neben den auf der Fondspreisebene kalkulierten Kennzahlen gibt es schließlich auch Werte auf der Portfolioebene – also auf den Beständen/Positionen gerechnet und als aggregierte Kennzahl ermittelt. Diese wären:

Durchschnittliche Duration (mit und ohne Berücksichtigung von Futures)
Durchschnittliche Modifizierte Duration (mit und ohne Berücksichtigung von Futures)
Durchschnittliche Restlaufzeit
Durchschnittliche laufende Rendite
Durchschnittliche Yield to Maturity
Durchschnittlicher Zinssatz
Durchschnittliches Rating
Cash-Quote

Bei Bedarf können zusätzlichen Kennzahlen hinzugefügt oder bestehende Berechnungsmethoden kundenindividuell angepasst werden.

Abfrage der Kennzahlen / Versorgung anderer Systeme

Da die Kennzahlen wegen ihrer Aussagezwecks im unter besonders scharfer Beobachtung/Betrachtung stehen, werden ein absolut konsistenter Ausweis dergleichen gefordert. Deshalb können die Kennzahlen in das Finventions Investment Portal (FIP) geladen werden, wenn diese außerhalb ermittelt werden.

Sollte jedoch das Kennzahlenmodul des FIP zur Kalkulation (auch einzelner Kennzahlen) gewählt worden sein, so können andere Systeme wie andere Datenbanken, Data Warehouses oder Reporting-Systeme mit den Ergebnissen versorgt werden. Hierzu können die Kennzahlen exportiert, automatisiert übertragen oder interaktiv abgerufen werden. Letzteres selbstverständlich auch über den Finventions Xcelerator.